【指標トレード】トレード実例をもとにFXの経済指標を攻略する

為替レートが動くには、様々な要因があります。

その中でも、突発的にボラが大きくなる「経済指標」。

今回は、「経済指標発表」時に、トレードでいかに勝つか、ということを考えたいと思います。

1．指標の重要度を測る
2．指標時の値動き（変動幅）を分析する
3．実際にトレードしてみる
- 実際のトレード取引記録（2016年12月8日ECB編）
- 実際のトレード取引記録（2016年12月14日FOMC）
4. FXの指標トレードはギャンブルなのか？
5.番外編：経済指標結果をいち早く知るには？

1．指標の重要度を測る

まず、発表される指標がどれくらい重要か調べなくてはいけません。

僕はスマホか、外貨ex byGMOの「外貨exアプリ」というアプリで経済指標を一通り確認しています。

ちなみに、日本の経済指標は重要度高めになっていますが、ほとんど相場に影響しないので、無視していいです。

経済指標の種類や時間を把握しておくことは、デイトレをする上でも重要です。

スプレッドが広がったり、突発的な値動きに左右されないためにも、朝一で経済指標は確認しましょう。

事前に世界中のアナリストがだした「予想値」と「結果」が大きく乖離すれば、それはサプライズとなって大きな値動きが期待できます。

2．指標時の値動き（変動幅）を分析する

指標時の過去の値動きを追うには、FXブロガーの羊飼いさんが運営されている、「リメンバーFX」がとても役に立ちます。

→羊飼いさんが運営されている「リメンバーFX」

このサイトを下にスクロールしていくと、経済指標の発表時のチャートをみるために、設定する画面があります。

今回は、雇用統計のチャートをみたいので、このように選択します。

指標発表国：アメリカ　指標名：雇用統計

発表年度：2018　発表日時：2018年6月1日21：30

通貨ペア：USDJPY（ドル円）　レバレッジ：25倍

それでは実際に、「GO」ボタンを押してみましょう。

このように、「リメンバーFX」では、経済指標時の値動きを忠実に再現することができるので、トレードの練習になります。

用統計でのドル円のボラティリティ（変動幅）を大まかに把握するために、2018年～2010年までの、指標発表時から30分後の平均変動pipsをまとめてみました。

それが、以下の表になります。

年度	2018	2017	2016	2015	2014
pips	17.10	29.21	31.91	66.06	34.99

年度	2013	2012	2011	2010
pips	47.30	32.74	24.46	45.75

FXにおける雇用統計のボラティリティは、年々小さくなっているように見えますね。

指標発表後にどれくらい動いたのか「変動pips」を知っておくことは、指標トレードをするうえで大切です。

ここで、「経済指標と各通貨の値動きのクセ」を確認しておくと、指標トレードに大きく役立つと思います。

あまり昔のものはあてにならないので、過去6〜12ヶ月分くらい目を通していればいいと思います。

特に個人的に好きなのが、FOMCやECBといった、各国の金融政策が発表される日は、チャンスが多いと思います。

3．実際にトレードしてみる

実際のトレード取引記録（2016年12月8日ECB編）

2016年12月8日のECBにて、行ったトレードを簡単に振り返ってみたいと思います。

【指標】欧州中銀、政策金利0.00％で据え置き予想通り
欧州中央銀行（ECB）は8日に開いた定例理事会で、政策金利を現行の0.00％で据え置くことを決めたと発表した。市場の予想通りの結果となった。
また、中銀預金金利を現行のマイナス0.40％、限界貸出金利を現行の0.25％で据え置いた。

→金利自体は予想通りなのでインパクトはなし。

今回のECBの焦点は、QE（Quantitative Easingの略で、量的緩和政策）の延長と、実際の買い入れ金額でした。

事前予想は、月額800億ユーロ×6カ月のQE延長。
しかし、実際の発表は、月額600億ユーロ×9カ月のQE延長。

事前予想：800億ユーロ×6カ月＝4800億ユーロ
実際の発表：600億ユーロ×9カ月＝5400億ユーロ

ちなみにこの時、「zerohedge」のツイートで、1分後には結果が分かっていました。

ECB TAPERS: From April 2017 the net asset purchases are intended to continue at a monthly pace of €60 billion until the end of December 2017

— zerohedge (@zerohedge) 2016年12月8日

ここで、実際の1分足のユロドルの動きのチャートを見てみましょう。

指標発表後15分以内に、チャートを見ると1.079→1.087→1.079→1.074と、一旦全戻ししていることがわかります。

「月額800億を600億に減額」→ユーロ買い。
「QE延長期間→コンセンサスは6ヶ月、でも発表は9ヶ月」→ユーロ売り

800億が600億に減額されたので、マーケット参加者はテーパリングを期待して初動はユーロ買い。
しかし、QE延長が6カ月から9カ月に伸びている材料が好感され、その後ユーロ売りに傾いています。

ボラティリティの激しい指標時の全戻しは、片方が狩られるまで動く傾向があります。
この場合、天井のロンガーをふるい落とすまで売り込むのが定石です。

なお、このようなパターンは雇用統計やFOMCでも見ることができます。
材料出尽くしで、高値掴み・底値売りをした人を損切りさせる動きなのです。

短期トレードでも、ポジションの偏りを読むことは大切です。

このような短期トレードにおいては、発表から15分程度で、指標結果は織り込まれます。

このルール通りいけば、ユロドルを全戻し地点からの1.079あたりからショートすることによって、50pips程度とれる取引でしたね。

ちなみにこの時の金利の動きは以下のようになります。
ドイツ金利が急降下して、それに応じてユーロが売られたことがよくわかりますね。

その後のドラギ総裁の会見時の主な要人発言は、以下の通りです。

【要人発言】ドラギECB総裁「2017年のユーロ圏GDP伸び率は1.7％（9月時点1.6％）」
【要人発言】ドラギECB総裁「2017年インフレ率見通しは1.3％（9月時点1.2％）」

指標発表から30分程度立つと、インパクトが大きい場合は、トレンドが発生しています。

今回の材料がどれくらい大きいのかは、主観で判断しづらいので、落ち着いて押し目を拾う・戻りを売るという取引をすると、安全に取引することができます。

以下は、トレンドが出てからの2派目を狙ったエントリーです。
基本的には、1分足のMACDとラインを使ったシンプルなもので、安値更新を狙ってエントリーしました。

選択通貨は、ユロドルです。
1.068付近で上値が重く、MACDがクロスする動きを見せていたので、ショートでエントリー。
安値更新の1.064を狙います。

利食いのタイミングは、取引の通貨が反転したときが望ましいです。

ECBではユーロが焦点になるので、監視する通貨はもちろんユーロ。

この場合、ユーロの戻り売りを選択するわけですが、ユーロがらみの通貨ペアを3つほどみていると、反転のタイミングがきれいにわかります。

参考までに、ユロオジとユロドルで大きい1分足がでて、ちょうど反転するのが23：27です。
損切りとともに利食いにもロジカルな理由をつけるトレードを心がけたいですね。

参考までに、5分足のユロドルのチャートも置いておきます。

実際のトレード取引記録（2016年12月14日FOMC）

大きな経済指標や金融政策発表時は、事前のコンセンサスをリサーチすることによって、トレードに大きく役立てることができます。

2016年12月14日のFOMCにて、行ったトレードを簡単に振り返ってみたいと思います。

【指標】ＦＲＢ、政策金利0.50-0.75％の範囲に引き上げ

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は13-14日、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を開き、政策金利であるフェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標を現行の0.25-0.50％の範囲から0.50-0.75％に引き上げることを決めたと発表した。市場の予想通りの結果となった。

米連邦公開市場委員会(ＦＯＭＣ)は14日、経済・金利見通しを発表。
2017年末のＦＦ金利見通し（中央値）を1.375％（前回は1.125％）に引き上げた。
18年末についても2.125％（前回は1.875％）に引き上げた。19年末は2.875％（前回は2.625％）とした。

【要人発言】

イエレン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長「ＦＯＭＣは経済が著しく進展したと認識」「インフレは2％に近づいた」
イエレン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長「今後数年、緩やかな成長を当局者は予想」「雇用の状況、幾分さらに改善すると予想」「経済は緩やかな利上げのみ正当化すると予想」
イエレン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長「経済見通しの不確実性は高い」「ＦＦ金利の経路は非常に控えめな調整」
イエレン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長「一部参加者は財政政策の変化を考慮に入れた」「利上げは米経済への信認票」
イエレン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長「経済政策の詳細判明に伴って調整が必要になる」「財政拡大は完全雇用達成に明らかに必要ではない」

来年の利上げ回数は、事前予想では2回でした。
これは「ドットチャート」で検索してみればわかります。

2017の予想値が1.125に対し、実際は1.375と強めの結果に。